套利定价理论

套利的根本目的就是无风险获利。利用证券定价之间的不一致进行资金转移，从中赚取无风险利润的行为称为套利。套利行为需要同时进行等量证券的买卖，以便从其价格关系的差异中获取利润。套利概念是资本市场理论的核心。给你举个例子A市场 苹果卖 10元 1KGB市场 苹果卖 15元 1KG你就可以在A买苹果，在B卖，这样你就无风险获利5元。

可转债定价理论

而AA-规模较小转债的定价即使短期在100以上，更多的是转股价值的过大，往往呈现折价，没有溢价率（典型例子近期上市的几只转债）。

综上表现可以得出：评级在AA+以上以及存在网下机构申购的转债全在面值以上，如果这样的转债上市，溢价率合适就是肉签，即使正股表现不够理想，上市也很难破发，申购这样的转债风险收益比极高，也是稳健者的首选，基于以上数据选取了几只潜在带有进攻性的转债（数据如下），和正股关联性较强，又有债性，属于动态操作标的。